Рынок драгоценных камней и ювелирных изделий

Инвестиции в драгоценные камни и ювелирные изделия
Во-первых, драгоценные камни , в отличие от денежных знаков, не претерпевают инфляций, дефляций и колебаний курсов. Во-вторых, украшения всегда остаются в цене для людей всех классов общества, особенно золотые и с использованием драгоценных камней. В-третьих, после завершения экономического кризиса, когда у людей появляется больше средств для жизни, у них вновь наблюдается желание приобретать такие предметы роскоши, как драгметаллы и камни.

Сейчас, когда финансовый кризис в самом разгаре и драгоценные камни подешевели, самое время приобретать их с целью продажи после нормализации экономической ситуации в мире. Такое капиталовложение может оказаться очень прибыльным. Но нужно понимать, что это долгосрочное инвестирование. Прибыли придется ждать несколько лет.

Конечно, выгоднее всего можно продать камни, которые были куплены по наиболее низкой цене. А значит, выбор момента покупки является самым важным фактором прибыльности. Не стоит забывать также, что в ожидании удобного момента вы можете потерять те сбережения, которые храните в денежном выражении: инфляция, прыжок валютного курса, кража или грабеж.

Итак, возможны 3 варианта инвестиций в драгоценные камни:

  • покупка сертифицированных камней;
  • покупка ювелирных украшений с драгоценными камнями;
  • инвестиции в ценные бумаги, стоимость которых привязана к стоимости драгоценных камней.
  • покупка сертифицированных камней

Выгодно купить неоправленные сертифицированные камни, т.е. бриллианты, прошедшие экспертизу подлинности и качества в независимой геммологической лаборатории и снабженные ее сертификатами. Российская сертификация стандартизирована: все формы сертификатов едины. Сертификат содержит информацию не только об основных характеристиках бриллианта (цвете, чистоте, происхождении, типе огранки, массе и т.д.), но и эскиз бриллианта с указанием всех включений, сколов, трещин. Сами камни продаются в запаянном виде в пластиковых коробочках, запечатанных специальной лентой сертифицирующего органа. За рубежом гарантией качества бриллианта являются торговая марка и паспорт с указанными в нем характеристиками. В отдельных случаях к паспорту прилагаются и сертификаты, выданные независимыми сертификационными центрами, к которым относятся Геммологический институт Америки (GIA), Высший бриллиантовый совет Бельгии (HRD) и Международный геммологический институт Бельгии (IGI). Наши сертификаты за рубежом фактически бесполезны, но не из-за недоверия к ним, а потому, что их содержание западным ювелирам непонятно. Россия пошла своим путем, и для оценки бриллиантов у нас разработали собственную систему классификации, не похожую на ту, которую используют во всем остальном мире. Зато наша обязательная система сертификации не оставляет продавцам возможности дурить покупателей, что весьма часто встречается в некоторых «бриллиантовых» странах.

Покупать такие камни нужно у специализированного дилера. При этом вы получаете к каждому камню сертификат, подтверждающий его характеристики. Приобрести у дилера можно либо только камень (обработанный или необработанный), либо украшение с купленным камнем. Такое приобретение обойдется вам намного дешевле, чем в магазине.

Неоправленный камень является более удобным инвестиционным инструментом, но его невозможно использовать (носить как украшение). Для того, чтобы определить примерную стоимость неоправленного камня, можно воспользоваться калькулятором стоимости (такие калькуляторы можно найти на сайтах, посвященных ювелирному делу). Калькулятор стоимости выдает ориентировочную цену камня после указание вами всех характеристик камня (например, для бриллиантов — вес, цвет, чистота и качество огранки).

На данный момент готовятся поправки к закону «О валютном контроле и валютном регулировании», в случае их принятия физические лица получат право покупать драгоценные камни без оправы в специальных ювелирных магазинах, салонах и прочих предназначенных для этого местах. Пока поправки не приняты, безопасней, покупать драгоценные камни в ювелирных изделиях. В этом есть и своё преимущество: ювелирное изделие можно одеть на любимую женщину, тут вам и инвестиции, и женщина будет в восторге…

Покупка ювелирных изделий
Покупать ювелирные украшения ради вложения денег не очень удобно. К цене драгоценного камня прибавляется стоимость оправы, работы ювелира и т.н. художественная ценность. В результате розничная цена ювелирного украшения может превышать рыночную стоимость самого камня в несколько раз. Выгодно купить неоправленный бриллиант и заказать ювелиру украшение из него. Некоторые люди покупают камни, делают в ювелирных фирмах за границей украшения и потом их продают. Прибыльность такой операции, даже учитывая все расходы по изготовлению украшения, оценивает не меньше чем в 70% от стоимости камня. Спрос на ювелирные изделия гораздо больше, чем на камни, поэтому реализовать украшение теоретически должно быть проще, но сколько времени на это уйдет — вам не скажет никто. Главный риск такой схемы в том, что ювелир может не угадать с дизайном, и тогда продать украшение будет непросто. Эксперты успокаивают тем, что на изделия с действительно красивыми камнями покупатель рано или поздно все равно найдется.

В основном, мы покупаем ювелирные изделия в качестве подарка (себе или другому человеку) или удовлетворяя свои эстетические желания. Но можно делать это и в качестве капиталовложения. Такое инвестирование также является долгосрочным, поскольку ждать изменения стоимости изделий, возможно, придется несколько лет. Но преимущество такого вложения перед валютным в том, что качественные ювелирные изделия не обесцениваются со временем, а только приобретают ценность. Их можно передавать по наследству и использовать (носить), а не просто хранить в сейфе.

Но инвестировать стоит в те ювелирные изделия, которые обладают эстетической ценностью для ювелиров-знатоков, антикваров, ценителей элитных украшений. Ведь продажа изделия в ломбард или ювелирный магазин невыгодна — вы получите только стоимость лома. А вот владельцы магазина или ломбарда получат от вещи неплохую выручку.

Кроме того, сложности вызывает хранение ювелирных изделий. Ведь существует риск кражи при хранении дома, а за банковскую ячейку нужно платить. Изделия из драгоценных металлов и камней можно поделить на три группы:

1. Эксклюзивные ювелирные изделия. Обычно выпускаются в одном экземпляре, либо мелкотиражной авторской серией не больше десяти экземпляров.

2. Антикварные ювелирные изделия, старше семидесяти лет. Цена изделия существенно возрастает, если автором изделия был известный автор, например, работавший в мастерской Овчинникова, Фаберже, Хлебникова и других. Однако существует мнение, что старинные ювелирные изделия с алмазами не во всех случаях должны стоить дороже аналогичных современных. В антикварных ювелирных изделиях основная стоимость заключена в работе мастера, а не в камне, в этих изделиях камни огранены по старинной технологии, которая не позволяет им играть в полную силу. Современная огранка с 57 гранями была разработана лишь в 1919 году Марселем Толковским. Кроме того, у камней в старинных украшениях, по технологическим причинам, отсекалась нижняя, конусообразная часть. Поэтому при оценке камней в антикварных ювелирных украшениях с алмазами, стоимость камня уменьшается на 40-50 %.

3. Ювелирные изделия с большими (более одного карата) драгоценными камнями. Чем дешевле оправа, тем большая доля стоимости приходится на камень. Именно инвестиции в подобные украшения в большей степени соответствуют инвестициям в драгоценные камни.

При выборе ювелирного украшения нужно учитывать, что на стоимость изделия влияют несколько факторов. Наиболее значимы для драгоценного камня: размер, вес и чистота. Большинство месторождений цветных драгоценных камней (рубинов, сапфиров или изумрудов) почти исчерпаны и крупные цветные камни на рынке большая редкость. Соответственно и цена на изделия с большими камнями растёт более быстрыми темпами. На стоимость изделия так же существенно влияют: сложность работы и известность автора. Наиболее значимы эти факторы при оценке антикварных изделий, когда речь идёт о работах мастеров XVIII-XIX веков. Наименее предсказуемый фактор оказывающий влияние на стоимость изделия – это мода. Модная тенденция может, как поднять цену на изделие, так и значительно обесценить его. Последние три года, считается модным покупать не отдельные изделия: кольца или серьги, а целые гарнитуры, в которые могут входить: серьги, кольца, колье, браслеты и так далее. Периодически меняется мода и на камни. Например, в Европе сейчас в моде красные драгоценные камни: рубин, гранат, шпинель. В то же время, всего пять лет назад, в Европе был бум на изумруды.

Наиболее привлекательно, с инвестиционной точки зрения, покупать изделия с камнями у фирм-производителей, а так же на различных выставках и аукционах. В ювелирных магазинах, как правило, продаются заводские изделия, стоимость которых вряд ли существенно вырастет, даже спустя десятилетия. При инвестировании в ювелирные украшения нужно учитывать низкую ликвидность товара. На территории СНГ, ювелирные изделия законно можно продать тремя способами:

1. Ломбард.
2. Ювелирный магазин.
3. Аукционные торги.

При продаже по первому или второму варианту, вы получите 50-70 % рыночной стоимости изделия. Более справедливую цену можно получить при продаже через аукцион. К сожалению, на всю Россию всего один аукционный дом – это московский «Гелос». Правда, аукцион «Гелос» весьма демократичен, на торги выставляются ювелирные изделия в диапазоне стоимости от 100 до 20 000 долларов. Прежде чем изделие будет выставлено на аукцион, его оценят эксперты «Гелоса». Совместно с владельцем украшения устанавливается стартовая цена торгов. Экспертиза для продавца проводится бесплатно, в дальнейшем, при продаже вещи, эти расходы оплатит покупатель. Исключение представляют случаи, когда требуется музейная экспертиза изделия. Каких-либо подтверждений права собственности на вещь, от продавца не требуется. Цена продажи зависит от моды и везения.

Покупка ценных бумаг, основанных на цене камней
Финансовых инструментов, которые бы основывались на стоимости драгоценных камней, пока нет. Но существует несколько бирж камней, самые большие из которых находятся в Нидерландах и Израиле. Основным товаром там являются бриллианты. Отличием такой биржи от других является то, что за котировками камней нельзя следить он-лайн, торги проводятся в закрытом режиме. Поэтому считается, что ценообразование на драгоценные камни непрозрачно.